Aktuelle Konditionen Bundesschatzbrief Typ A: klick

Erläuterung:

1. Beschreibung

Der Rechner für den Bundesschatzbrief Typ A dient dem Vergleich der angebotenen Konditionen mit einem Referenzzinssatz. Die einfachste Alternative zu einem Finanzprodukt ist das Tagesgeldkonto. Anhand des Rechners wird nun festgestellt, welche Zinszahlungen durch den Bundesschatzbrief gutgeschrieben werden ("Zinsgutschrift"). Gleichzeitig wird jedoch auch berechnet, wieviel Zinsen auf dem Tagesgeldkonto gutgeschrieben worden wären, wenn das Kapital nicht in den Bundesschatzbrief investiert worden wäre ("Zinsverlust"). Die Zinsgutschriften des Bundesschatzbrief werden nach Auszahlung wieder mit dem Tagesgeldzinssatz verrechnet. Der Zinsverlust wird daher geringer. Der "Zinsgewinn" ist die Summe aus den Zinsgutschriften und -verlusten. Um diesen Betrag fallen mehr bzw. weniger Zinsen an, wenn der entsprechende "Anlagebetrag" in den entsprechenden Bundesschafzbrief investiert wird (vgl. oben, aktuelle Konditionen!!!) 
Die Grafik beginnt bei 0,00 €. Die Verzinsung auf einem Tagesgeldkonto wird für jeden Tag einzeln verrechnet, weshalb bis zum 1. Zinstermin kontinuierlich Zinsen verloren gehen. Zum 1. Zinstermin wird jedoch die erste Zinszahlung aus dem Bundesschaftzbrief gutgeschrieben und wirkt damit dem Zinsverlust entgegen. Dieser Prozess wiederholt sich bis zum Ende der Laufzeit des Bundesschatzbriefes.

2. Berechnung

2.1 Nennwert

Anlagebetrag = Nennwert + Nennwert * Zinssatz * Tage Zinslauf bis Kauf / Tage Zinslauf bis 1. Zinszahlung
<=> Anlagebetrag = Nennwert * (1 + Zinssatz * Tage Zinslauf bis Kauf / Tage Zinslauf bis 1. Zinszahlung)
<=> Nennwert = Anlagebetrag / (1 + Zinssatz * Tage Zinslauf bis Kauf / Tage Zinslauf bis 1. Zinszahlung)
<=> Nennwert = 1.000 € / (1 + 0,50% * 9 / 365)
<=> Nennwert = 1.000 € / 1 + 0,50% * 0,0246...
<=> Nennwert = 1.000 € / 1 + 0,0001...
<=> Nennwert = 1.000 € / 1,0001...
<=> Nennwert = 999,8767... € ≈ 999,88 €

2.2 Stückzinsen

Stückzinsen = Anlagebetrag - Nennwert
<=> Stückzinsen = 1.000 € - 999,88 € = 0,12 €

2.3 Zinszahlung (Zinsmethode: act/act)

1. Zinszahlung = Nennwert * Zins Jahr 1 * Tage Kauf bis 1. Zinszahlung / Tage Zinslauf bis 1. Zinszahlung
<=> 1. Zinszahlung = 999,88 € * 0,50% * 356 / 365
<=> 1. Zinszahlung = 999,88 € * 0,50% * 0,9753...
<=> 1. Zinszahlung = 999,88 € * 0,0048... = 4,8761... € ≈ 4,88 € (auf vollen Cent aufgerundet)

2. Zinszahlung = Nennwert * Zins Jahr 2 * Tage 1. Zinsz. bis 2. Zinsz. / Tage 1. Zinsz. bis 2. Zinsz.
<=> 2. Zinszahlung = Nennwert * Zins Jahr 2 * 1
<=> usw.

2.4 Zinsverlust (Zinsmethode: act/360)

1. Zinsverlust = Anlagebetrag * Tagesgeldzinssatz * Tage Kauf bis 1. Zinsz. / 360
<=> 1. Zinsverlust = 1.000 € * 1,50% * 356 / 360
<=> 1. Zinsverlust = 1.000 € * 1,50% * 0,9888...
<=> 1. Zinsverlust = 1.000 € * 0,0148... = 14,8333... €

2. Zinsverlust = (Anlagebetrag - 1. Zinszahlung) * Tagesgeldzinssatz * Tage 1. Zinszahlung bis 2. Zinszahlung / 360
<=> usw.

2.5 Differenz

1. Differenz = 1. Zinszahlung - 1. Zinsverlust
<=> 1. Differenz = 4,88 € - 14,8333... € = -9,9533... €

2.6 Zinsgewinn

Zinsgewinn = ∑ Differenzen

2.7 Rendite

vgl. Bundesschatzbriefe, Rendite (Bundesschatzbrief Typ A) 

3. Eingabedaten

3.1 Datum 

Datumseingaben werden nur im Format "tt.mm.jjjj" akzeptiert.

3.2 Zahlen

Als Dezimaltrennzeichen werden Punkte (.) verwendet.
Sollten Kommata (,) verwendet werden, wird die Zahl ab dem Komma abgeschnitten:
2,25 = 2
wohingegen als Dezimalzahl akzeptiert wird: 
2.25 = "2,25"

4. Y-Skala

Auf der Y-Skala werden erstens der Schnittpunkt mit der X-Achse bzw. der Ausgangspunkt der Berechnungen angegeben (0,00 EURO) und zweitens der Zinsgewinn (62,60 EURO).

5. X-Skala

Der Bundesschatzbrief weist stets 6 Zinszahlungstermine auf. Diese Termine sind auf der X-Achse aufgetragen. Aus Darstellungsgründen fehlt die Angabe des 6. Zinstermins (ganz rechts).

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